Cryptocurrency sering menjanjikan inovasi kewangan dan pemberdayaan individu, tetapi dalam praktiknya, ia telah membolehkan korupsi berskala besar, eksploitasi, dan pengumpulan kekayaan yang mengejutkan bagi segelintir orang yang beruntung.

Sejak kebangkitannya, dunia crypto telah disusuli dengan penipuan, penipuan, dan skema jenayah. Skim Ponzi terkenal seperti Plus Token dan OneCoin menarik bilion dolar daripada pelabur yang tidak mengesyaki dengan janji pulangan luar biasa, hanya untuk runtuh dan meninggalkan mangsa tanpa apa-apa. BitConnect dan AriseCoin menawarkan janji yang sama, bergantung kepada pemasaran agresif daripada produk kewangan yang sah. Skim ini sering membayar pelabur awal dengan dana dari ahli baru, satu tanda klasik skim piramid dan Ponzi.

Sifat terdesentralisasi dan tanpa nama cryptocurrency menjadikannya menarik untuk pengubahan wang haram, pengelakan cukai, dan mengelakkan peraturan kewangan. Penjenayah telah menggunakan bursa dalam talian palsu dan platform tidak berlesen untuk memindahkan berjuta-juta dolar tanpa dikesan. Kecurian besar-besaran, seperti pelanggaran Bitfinex, telah menyaksikan berbilion dibawa pergi daripada pengguna, dengan pelaku menggunakan rangkaian transaksi yang kompleks untuk mengaburi sumber dana yang dicuri.

Bagi pengguna biasa, risiko eksplotasi tetap tinggi. Aplikasi perdagangan penipuan, kontrak