Tiền điện tử thường hứa hẹn đổi mới tài chính và quyền tự chủ cá nhân, nhưng trên thực tế, nó đã góp phần vào tham nhũng quy mô lớn, khai thác, và tích lũy tài sản khổng lồ cho một số ít bên trong.

Kể từ khi nổi lên, tiền điện tử đã bị theo đuổi bởi các vụ lừa đảo, gian lận, và các kế hoạch tội phạm. Những kế hoạch Ponzi nổi tiếng như Plus Token và OneCoin đã thu hút hàng tỷ đô la từ những nhà đầu tư không nghi ngờ với lời hứa về lợi nhuận vô cùng, chỉ để sụp đổ và để lại cho các nạn nhân tay trắng. BitConnect và AriseCoin đưa ra những lời hứa tương tự, dựa vào tiếp thị quyết liệt thay vì sản phẩm tài chính hợp pháp. Những kế hoạch này thường thanh toán cho các nhà đầu tư sớm bằng tiền từ những người mới tham gia, một dấu hiệu kinh điển của các thiết lập kim tự tháp và Ponzi.

Tính chất phi tập trung và ẩn danh của tiền điện tử khiến chúng trở nên hấp dẫn cho việc rửa tiền, tránh thuế, và vượt qua các quy định tài chính. Tội phạm đã sử dụng các sàn giao dịch trực tuyến giả mạo và các nền tảng không có giấy phép để di chuyển hàng triệu đô la mà không bị phát hiện. Những vụ hack lớn, chẳng hạn như vụ vi phạm Bitfinex, đã chứng kiến hàng tỷ đô la bị siphon từ người dùng, với những kẻ phạm tội sử dụng các mạng lưới giao dịch phức tạp để che giấu nguồn gốc của các quỹ bị đánh cắp.

Đối với người dùng bình thường, rủi ro khai thác vẫn rất cao. Các ứng dụng giao dịch gian lận, các hợp đồng “khai thác” thao túng, và các kế hoạch yêu cầu phí vô tận đã mê hoặc những người hy vọng kiếm lợi nhuận nhanh chóng. Hầu hết các nạn nhân có rất ít cơ hội lấy lại tiền của mình, vì các nhà điều hành nhanh chóng biến mất hoặc ẩn náu sau các thẩm quyền quốc tế.

Khi các chính phủ gặp khó khăn trong việc theo kịp các kế hoạch mới, việc thực thi thường chậm hẳn lại, và sự giám sát quy định thì hạn chế. Trong khi đó, những người trong ngành và những người tham gia sớm, những người đã hưởng lợi từ các cơn sốt tiền điện tử ban đầu, thường rời đi với lợi nhuận lớn, mở rộng thêm khoảng cách giàu nghèo.

Cuối cùng, trong khi công nghệ blockchain vẫn hứa hẹn cho các giao dịch minh bạch và hiệu quả, thực tế của thế giới tiền điện tử ngày nay xa rời những nguồn gốc lý tưởng của nó. Thay vào đó, nó thường trở thành công cụ cho việc thao túng tài chính, hoạt động tội phạm, và sự làm giàu cho một số ít ưu tú. Sự tiến triển không kiểm soát của tiền điện tử nhấn mạnh nhu cầu cấp thiết về bảo vệ người tiêu dùng mạnh mẽ hơn và quy định hiệu quả hơn.